Saros DLMM은 Shape 기반 유동성 공급 방식을 통해 유연성을 극대화하여, 사용자가 원하는 형태로 맞춤형 유동성 구성을 만들 수 있도록 설계되었습니다. 이미 기본적인 유동성 개념에 익숙하고 한 단계 더 나아가고 싶은 사용자라면, 이 가이드는 리스크 관리 최적화·수익 극대화·시장 영향력 조정에 도움이 되는 여러 고급 전략을 안내합니다.
전략 1: 계층형 지정가 배치 (Tiered Limit Placement)
포지션에 점진적으로 진입하거나 청산하려는 능동형 유동성 공급자에게 적합한 전략입니다. 주요 가격 구간에 여러 개의 지정가 Shape를 배치함으로써 전술적 유연성을 확보할 수 있습니다. 이 방식은 유동성을 단순한 수동 수익 수단이 아니라 역동적인 트레이딩 도구로 활용하는 사용자에게 알맞습니다.
사용자는 가격 범위를 직접 설정하고 분배 비율을 지정하면, 모양 구조가 나머지 실행을 처리합니다.
전략 2: 페그 괴리 차익 기회 (Peg Divergence Opportunities)
스테이블코인이 목표 페그(고정가)에서 벗어날 때, Saros를 통해 그 변동성을 포착할 수 있습니다. 페그 가격의 바로 위와 아래에 유동성을 배치하면, 다른 참여자들이 시장이 재조정되기를 기다리는 동안 수수료를 벌 수 있습니다.
이 접근법은 일시적인 가격 불일치를 예상할 때뿐만 아니라, 단기 변동성에 지속적으로 노출되고 싶을 때에도 효과적으로 활용할 수 있습니다.
전략 3: DCA(평균 매입가) 통합 유동성 (DCA-Integrated Liquidity)
Saros Shapes는 달러 비용 평균법(DCA)과 수수료 창출을 결합한 전략을 지원합니다. 예를 들어, 넓은 범위의 유동성을 구성하여 수수료를 벌면서, 하락 시 매수를 위한 지정가 주문을 낮은 가격대에 배치할 수 있습니다.
이 전략은 장기적으로 시장에 참여하면서도, 자본을 효율적으로 활용하고 지속적인 노출을 유지하고 싶은 투자자에게 이상적입니다.
전략 4: 스마트 진입 및 청산
시간에 걸쳐 대규모 매수나 매도를 슬리피지 없이 진행하고 싶나요? Curve 또는 Bid-Ask 모양을 사용하면 유동성이 점진적으로 주문을 체결하여 최적의 가격에 거래할 수 있습니다.
더 높은 수준의 제어를 원한다면 모양을 지정가 주문으로 전환하여, 목표 가격에 도달했을 때 자동으로 포지션이 청산되도록 설정할 수 있습니다.
전략 5: 유동성 장벽 (Liquidity Walls)
단일 방향 Spot 형태를 사용하여 강력한 유동성 구역을 설정할 수 있습니다. 이는 매수벽(지지선) 또는 매도벽(저항선) 역할을 하며, 수수료를 꾸준히 쌓거나 방향성 베팅을 하는 전술적 지점이 될 수 있습니다.
프로토콜 또한 이 구조를 활용해 토큰의 자동 매입 구역과 가격 하한선을 설정하여 시장 안정성을 높일 수 있습니다.
리스크 이해하기
전략에 관계없이 유동성 공급에는 다음과 같은 고유한 위험이 수반됩니다:
자산 가격이 괴리될 때 발생하는 비영구적 손실(IL)
스마트 컨트랙트 취약점
시스템 또는 플랫폼 관련 장애
시장 변동성과 유동성 위기
규제 환경 변화
사람 또는 운영상의 오류
DeFi에는 수익이 보장되지 않으며, 감당 가능한 자본만 유동성 공급에 사용해야 합니다. 확신이 없다면 반드시 자격 있는 금융 전문가의 조언을 받는 것을 권장합니다.
